Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный расчетный период, т.е. за 2007год. Любой расчетный период имеет «шаги», т.е. отрезок времени, за которой происходит начисление/списание денежных средств. Так как мы рассматриваем 1 год работы предприятия, то, соответственно шаг расчетного периода будет равен 1.

Рассмотрим расчет себестоимости продукции укрупненным методом, при котором показатели объемов производства, реализации, запасов и дебиторской задолженности используются без НДС, и при данном методе расчета предполагается, что до начала 1 шага продукция не производилась.

Таблица 1. Расчет себестоимости реализованной продукции.

Себестоимость нереализованной продукции на конец шага мы не знаем, соответственно, принимаем себестоимость нереализованной продукции равной 0.

Итак, по результатам таблицы 1 выявлено, что были учтены те затраты, которые полностью или частично оплачены на предшествующих шагах расчета. Нет данных о нереализованной продукции, соответственно, расчеты данного показателя не ведутся. Себестоимость реализованной продукции имеет тенденцию к снижению из влияния таких факторов, как переходящие запасы продукции на складе. И в результате можно видеть, что средние затраты на 1руб. продукции на протяжении анализируемого периода существенно снизились на 0,32 (0,24-0,56), т.е. если в начале года на 1руб. стоимости продукции приходились 56коп. затрат, то к концу года на 1руб. стоимости продукции приходится уже 24коп., т.е. снижение затрат происходит большей частью из-за снижения объемов себестоимости и динамики снижения запасов предприятия.

Оборотный капитал представляет собой разность между оборотными активами и оборотными пассивами. Увеличение оборотного капитала является частью инвестиционных затрат. Поскольку выручка от реализации продукции обычно поступает не с самого начала реализации и не непрерывно с течением времени, производство нуждается в некоторых запасах оборотных средств для удовлетворения своих краткосрочных потребностей. Рассмотрим потребность в оборотном капитале ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комплекс», исследовав данные из таблицы 3.

В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов. При поставках материалов по согласованному графику и еже­дневном их потреблении в производстве, равными партиями сред­ний интервал между поставками, т.е. цикл снабжения, рассчиты­вается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков. Если в договорах не указаны конкретные сроки поставок, средний цикл снабжения определяется на основании фактических данных о поступлении материалов в отчетном году. В этом случае средний ин­тервал между поставками может быть определен как среднеарифме­тическая или средневзвешенная величина, что зависит от отсутствия или наличия резких колебаний в сроках и объемах поставок.

При отсутствии резких колебаний в объемах поставок применя­ется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления при­водятся к среднему размеру поставок. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составит в данном примере 11 дней. Это обусловлено поставкой различных видов материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Следовательно, потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1-3 вида), поставляемые одним или двумя постав­щиками, а также если интервал между поставками составляет 1-5 дней, норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между постав­ками, так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило, соответствовать исчисленному запасу.

Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нор­мы оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1-5 дней.

Чем ближе расположены поставщики, тем реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавлива­ется в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.

Установленные показатели нам не даны, значит, используем в расчетах средние нормы, установленные в мировой практике планирования потребности в оборотных средствах[1].

Таблица 2. Средние установленные нормы

Цикл снабжения, рассчиты­вается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. В стандартных условиях деятельности предприятия, не отличающихся резкими перепадами в поставках, планируют обычно поставку продукции 1 раз в неделю, или 52 раза в год. Задержка платежа устанавливается в пределах 1 месяца, т.е. 30 банковских дней. Срок предоплаты обычно устанавливается в течении 7-10 дней, т.е. среднеустановленная норма = 52.

Таблица 3. Исходная информация для расчета потребности в оборотном капитале

Расчет потребностей в оборотном капитале проводится по следующим формулам:

Оборотные активы по статьям:

1. Сырье, материалы, комплектующие и др.

А₁= З_м/Р₁ * (d+q/2)

где З_м - затраты на материалы данного вида на данном шаге; Р₁ – продолжительность шага в днях; d – величина страхового запаса в днях (стр.1 табл. 2); q – периодичность поставок.

А1_нач.2007= 195545/360*(52+52/2) = 42368,08

А1_{к. 2007}= 125112/360(52+52/2) =27107,59

2. Незавершенное производство.

А₂= З_пр * Ц_пр/Р₁

где З_пр - сумма прямых затрат (прямые материальные (себестоимость) + затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями; Ц_пр – продолжительность производственного цикла.

А2_нач.2007= 196421*6,9/360 = 3764,73

А2_нач.2007= 126187*6,9/360 = 2418,58

3. Готовая продукция

А₃= В_о * r_о/2*Р₁

Где В_о – выручка без НДС; r_о – периодичность отгрузки в днях

А3_нач.2007= 173712*52/(2*360) = 5323,64

А3_нач.2007= 111428*52/(2*360) = 8047,57

4. Дебиторская задолженность

А₄= ВЫП * r_пл/Р₁

где ВЫП – выручка на шаге, включающая НДС; r_пл – величина задержки платежей в днях

А4_нач.2007= 173712*30/360 = 14476

А4_нач.2007= 111428*30*360 = 9285,6

5. Авансы поставщикам за услуги

А₅= У_ст * Р_у/С_у*Р₁(n)

где У_ст – стоимость услуг сторонних организации; Р_у – доля предоплаты поставщиками; С_у- срок предоплаты услуг в днях.

Так как не предоставлена информация о стоимости услуг сторонних организаций, то данный расчет не производится.

6. Резерв денежных средств – отсутствуют данные по покрытию потребности, следовательно расчет не производим.

Оборотные пассивы по статьям.

1. Расчеты за товары, работы, услуги.

П₁ = РАС*ОП/Р₁

где РАС – прямые материальные затраты (себестоимость) + величина отложенных выплат сторонним организациям; ОП – отсрочка платежей в днях

П1_{нач 2007} = 195545*30/360 = 16295,42

П1_{к 2007} =125112*30*360 = 10426

2. Авансовые платежи

П₂ = ВЫР*Р_пр * С_п/Р₁

где ВЫР – выручка; Р_пр – доля предоплаты (стр. 8 табл. 3); С_п – срок предоплаты в днях

П2_{нач 2007} = 173712*52*52/360 = 1304770,13

П2_{к 2007} = 111428*52*52/360 = 836948,08

3. Расчеты по оплате труда

П₃ = ЗП*15/К* Р₁

где ЗП – зарплата общая; К – периодичность выплат (число выплат з/платы в месяц). Данные по заработной плате отсутствуют, поэтому расчет не производим.

4. Расчеты с бюджетом – данных по начислениям на зарплату и выплатам НДС, вносимых в бюджет не дано, следовательно, расчет не производим.

5. Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу. Отсутствуют данные по процентным выплатам по кредитам, соответственно, расчет не производим.

Полученные в результате расчетов данные вносим в таблицу 4.

Таблица 4. Общественная эффективность

Итак, по результатам таблицы 4 можно понять, что хозяйственная деятельность предприятия велась в анализируемом периоде не эффективно: показатели имеют отрицательную динамику, объемы получаемого материала снижаются и объемы готовой продукции наоборот увеличиваются, что может указывать на «затоваривание» складских помещений.

Таблица 5. Коммерческая эффективность проекта

Согласно таблицы 5 пассивы предприятия превышают объемы активов, что является настораживающим моментов в его финансово-хозяйственной деятельности. Активы предприятия призваны увеличивать денежный оборот и приток инвестиционного капитала. Если пассивы превышают активы – значит, эффективность действующего инвестиционного проекта крайне низкая.

Рассмотрим прирост потребности в оборотном капитале, введенный в табличную форму.

Таблица 6. Прирост потребности в оборотном капитале

Как видно по результатам таблицы 6, у ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комплекс» острая потребность в накоплении оборотного капитала в анализируемый период времени. Руководству предприятия необходимо в кратчайшие сроки пересмотреть действующую политику развития производства и привлечь инвестиционные ресурсы для дальнейшего развития комплекса.

Заключение

Экономический рост и инвестиции взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены, инвестиции создают материальную основу для поступательного развития предприятия, результаты которого, в свою очередь, являются источником средств для новых капитальных вложений. Инвестирование - основная форма практического осуществления экономической стратегии предприятия. Без прироста активов или обновления их состава коммерческие организации не могут успешно развиваться в долгосрочном периоде. Инвестиционная политика предприятия является важнейшей составной частью его общей стратегии развития.

Проведенный анализ ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комплекс» показал отсутствие эффективной стратегии развития и привлечения инвестиционных ресурсов. Хозяйственная деятельность предприятия велась за весь рассматриваемый период не эффективно: показатели имеют отрицательную динамику, объемы получаемого материала снижаются и объемы готовой продукции наоборот увеличиваются, что может указывать на «затоваривание» складских помещений.

 Объемы пассивов предприятия превышают объемы активов, ярко выражена ситуация с недостатком оборотных средств и, как следствие, ухудшение финансового положения предприятия.  Отсутствие некоторых жизненно важных показателей также усугубляют положение предприятия.

Разработка и внедрение бизнес-плана по привлечению государственных дотаций и частных инвесторов – единственный выход из создавшегося упадочного положения зерноперерабатывающего комплекса.

Список используемой литературы

НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ

1. Временное положение о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории РФ (утв. постановлением Правительства РФ от 21.03.94 № 220).

УЧЕБНАЯ ЛИТЕРАТУРА