Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1); «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5).

Ликвидность активов определяется на основе показателей, которые представлены в табл. 2.19.

Таблица 2.19. Ликвидность активов

Показатели ликвидности активов сравниваются с нормальными значениями (табл. 2.20).

Таблица 2.20. Нормальные значения показателей ликвидности активов

Как мы видим, платежеспособность у предприятия очень низкая, денежных средств постоянно не хватает. Ожидаемая платежеспособность организации тоже низка, а в 2003–2004 гг. очень маленькая. Нет возможности в проведении независимой финансовой политики, только в 2002 г. предприятие было обеспеченно собственными средствами.

Таблица 2.21. Показатели финансовой устойчивости

Таблица 2.22. Нормальные значения показателей финансовой устойчивости

Рассматривая анализ финансовой устойчивости с 2002 г. по 2004 г. коэффициент автономии сначала уменьшился в 2003 г., а затем незначительно вырос в 2004 г., но эти значения (0,35 и 0,46) ниже нормального, следовательно, предприятие финансово зависимо, это также видно из-за роста коэффициента соотношения заемных и собственных средств, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости. Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормального значения, это значит, что необходимо привлекать долгосрочный заемный капитал для увеличения имущества организации. Финансовое состояние неустойчивое.

Анализ кредитоспособности

Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Источниками информации для анализа являются: план производственно-финансовой деятельности организации; данные бухгалтерского учета; бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

Оценка риска кредитования организации может быть выполнена на основе расчета индекса кредитоспособности, предложенного известным экономистом Е. Альтманом (табл. 2.23).

Таблица 2.23. Расчет индекса кредитоспособности Е. Альтмана

Таблица 2.24. Степень вероятности банкротства

Как видно из таблицы, степень вероятности банкротства в 2003 г. – очень высокая, а в 2004 г. – высокая. Спад данного показателя характеризует тенденцию убыточной деятельности заемщика. Следовательно, инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.

Оценка финансового состояния организации с целью диагностики риска кредитования или вероятности наступления банкротства выполнена по системе Уильяма Бивера, представленной в табл. 2.25.

Таблица 2.25. Диагностика вероятности банкротства по системе У. Бивера

Таблица 2.26. Система показателей У. Бивера

Рассматривая диагностику вероятности банкротства по системе У. Бивера степень вероятности банкротства очень высока, предприятие может обанкротиться в течение срока от 1 года до 5 лет. Тенденция деятельности заемщика убыточная. Следовательно, инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.