Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

• Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количес твенными и качественными переменными денежно-кредитной политики. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.
• Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

Так же различают общие и селективные методы:

• Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
• Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Операции на открытых рынках.

Продажа (покупка) ЦБ государственных ценных бумаг на открытых рынках коммерческими банками уменьшает (увеличивает) резервы банков, а следовательно, уменьшает (увеличивает) кредитные возможности банков, увеличивая (уменьшая) процентную ставку. Этот метод денежной политики применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью.

Изменение минимальной резервной нормы.

Увеличение резервной нормы центральным банком уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять денежную массу путем кредитования снижается. Это средство регулирования денежной массы обычно применяют в долгосрочном периоде.

Изменение учетной ставки.

Ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам, называется учетной ставкой. С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с инфляцией. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.

Политика дешёвых денег

Проводится в период низкой конъюнктуры. Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег

Проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.

Наряду с перечисленными методами государственного регулирования, имеющими внутриэкономическую направленность, существуют специальные меры внешнеэкономического регулирования. К ним можно отнести меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, «ноу-хау», управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле.

Статья

Денежная Система России

Начало формы

Конец формы

Денежная система России регулируется законами «О Центробанке РФ» 2002 года, 10 июля и «О банках и банковской деятельности» 2006 года, 27 июля. Все правовые аспекты денежной системы, ее функции, задачи, полномочия Банка Росси определены именно этими законами.

Конституция РФ финансовое и валютное регулирование, эмиссию денег, деятельность федеральных банков относит в области ведения Российской Федерации. Нормы финансового права определяют статус денежной системы страны. Гражданское право регулирует собственность на деньги и порядок расчетов ими. Административное право определяет ответственность за нарушения в процессе обращения денег. Уголовное право предусматривает наказания за преступления против денежной системы (чаще – фальшивомонетничество и др.).

Денежная система рыночной экономики характеризуется децентрализацией оборота денег между банками, разделением эмиссии на безналичные и наличные деньги между звеньями банковской системы, отменой золотого содержания денег, переходом к кредитным деньгам, отсутствием разграничения безналичного и наличного оборота, государственным кредитно-денежным регулированием, централизованным управлением денежной системой с помощью экономических методов, прогнозным планированием оборота денег в стране, независимостью от государства центрального банка, рыночным установлением масштаба цен и курса валют. Такой является и российская система денег.

Денежная система России включает такие элементы: денежную единицу, порядок выпуска наличных денег, регулирование денежного обращения.

Денежной единицей является рубль, состоящий из копеек (всего 100). Законодательное введение других денежных единиц на территории страны запрещено. В России не введено соотношение рубля с какими-либо драгоценными металлами. Курс рубля к валюте устанавливается Центральным банком.

Законными платежными средствами являются банкноты и монеты. Они обеспечены активами Центробанка, которые включают и золотой запас страны, ценны6е бумаги государственного уровня, резервы кредитных учреждений на счетах Банка России.

Эмитировать наличные деньги, координировать их обращение и изъятие из оборота имеет право только Банк России. Именно он полную несет ответственность за состояние денежного обращения и экономическую ситуацию в стране в целом.

Денежная масса страны состоит из банкнот и монет. Образцы всех банкнот, монет утверждает Центробанк. Выпуск новых монет или банкнот сопровождается сообщениями в СМИ. Все платежные средства являются обязательными к приему при платежах на территории всей страны, а также для переводов, во вклады и для зачисления на счета.

Современная денежная система России характеризуется самым низким в мире уровнем насыщенности деньгами хозяйственного оборота. Уровень монетизации страны составляет 20% (в развитых странах 50-100%). Денежная масса страны характеризуется высоким уровнем в ней наличных денег (более трети всей массы денег), что ведет к усугублению неплатежеспособности отдельных категорий населения и предприятий.

Денежная масса страны растет из-за большого притока иностранной валюты, связанным с ростом цен на нефть. Экспорт России превышает импорт, что ведет к росту положительного сальдо баланса и увеличению количества валюты. Обменянные экспортные доходы вынуждают Банк России эмитировать рубли, что увеличивает денежную массу.

Денежная система России регулируется Центробанком по основным направлениям кредитно-денежной политики. Сегодня существует необходимость реформировать денежную систему, что обусловлено инфляцией и нарушением главных функций национальной валюты как средства обращения и платежа, связанным с тем, что вместе с рублем обращается доллар, евро и разные псевдоплатежные средства (сертификаты, налоговые обязательства, т.д.).

Денежное обращение в РФ осуществляется в наличной форме и безналичной. В этом процессе движение денег обслуживает оборот товаров, нетоварные расчеты и платежи. При наличном обращении средством платежа выступают реальные деньги (денежные знаки), которые передаются субъектами отношений друг другу за товары, услуги и другие случаи, предусмотренные законом. При безналичном обращении происходит списание денежных сумм со счетов субъектов в банках и зачисление на счета других субъектов.

Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. с последующими дополнениями и изменениями. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия БР в организации денежного обращения и денежной системы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе, золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Центральный Банк РФ применительно к налично-денежному обращению осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозки и хранения банкнот и монет, создание их резервных фондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монеты, а также определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций.*

Особенность структуры денежной массы в России, прежде всего, определяют следующие моменты: высокая доля наличных денег, необходимость учета обращающейся в стране валюты, наличие различных денежных суррогатов. При этом компоненты денежной массы России в значительной степени обособлены, поскольку конвертируемость их друг в друга затруднена, связана с дополнительными затратами и ограничена правовыми нормами.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ

Под экономическим ростом понимается такое развитие национального хозяйства, при котором увеличивается реальный объем производства (ВВП). Мерой экономического роста служит темп прироста реального ВВП в целом или на душу населения. (количественный оказатель)

Виды роста

Экстенсивный: если он не меняет среднюю производительность труда в обществе.

Интенсивный рост : когда рост ВВП опережает рост числа занятых в производстве Интенсивный рост экономики является основой роста благосостояния населения и условием уменьшения дифференциации в доходах различных социальных слоев.

Факторами экономического роста являются:

§ количество и качество природных ресурсов;

§ количество и качество трудовых ресурсов — производительность труда, образование и профессиональная подготовка;

§ объем основного капитала;

§ новые технологии.

NB! Перечисленные факторы способствуют физическому росту производства, но также необходимо, чтобы происходило использование, или потребление, возросшего ВВП. Поэтому рост зависит также от факторов спроса (повышение уровня совокупных расходов) и факторов распределения (эффективное использование ограниченных ресурсов в различных отраслях).

Экономический рост осуществляется за счет инвестиций в производство. Следует отметить важную особенность инвестиций: в момент своего осуществления они повышают совокупный спрос, а в последующие периоды — совокупное предложение, так как увеличивают объем производственных мощностей.

Для экономического роста важным фактором является научно-технический прогресс, так как он позволяет использовать имеющиеся ресурсы более эффективно и способствует повышению производительности труда.

Научно-технически прогресс

- непрерывный процесс открытия новых знаний и применения их в производстве, во всех сферах жизни общества, позволяющий по-новому соединять и комбинировать экономические ресурсы в производстве для увеличения выпуска продукции и снижения затрат

- В узком смысле НТП – создание и внедрение новых технологий

- В широком + создание и использование новых материалов, видов энергии, новых методов управления и организации, повышение квалификации.

НТП осуществляется в 2 формах – революционной и эволюционной

Обе формы взаимосвязаны.

Главный показатель – удельный вес НО (наукоемких отраслей) в экономике